Recebíveis: o que são e como estão movimentando o mercado financeiro no Brasil

Conceder e solicitar crédito é um ecossistema essencial para a manutenção da saúde financeira das empresas brasileiras. Para que todos os agentes envolvidos tenham segurança de que a negociação feita será a melhor e cumprida por todas as partes, é imprescindível que ela seja feita baseada em dados. Esses dados oferecem aos credores uma visão do histórico de crédito do solicitante, auxiliando na verificação de que ele será capaz de honrar sua parte do contrato.

Além disso, esse modelo assegura a quem recebe o crédito que esta é a melhor oferta disponível, seja de taxas, prazos ou valores em si. É nesse momento que entram os recebíveis.

Neste artigo, vamos explicar para você como essa agenda de recebíveis pode ser usada pelas empresas para uma melhor compreensão do histórico financeiro do solicitante, ideal para criar ofertas customizadas e utilizar os ativos como garantia de pagamento. Para conferir outros benefícios, mais detalhes sobre o que são recebíveis, regulamentação e o papel da Serasa Experian nesse ecossistema, acompanhe a leitura!

O que são os recebíveis?

Os recebíveis são, em essência, os valores que uma empresa tem a receber pelas vendas realizadas a clientes pessoas físicas ou jurídicas, muitas vezes originadas em transações via cartão. Sempre que uma compra é feita via cartão, isso gera um crédito para o vendedor. Esses valores que serão recebidos no futuro ganham o nome de recebíveis no sistema financeiro, mas também é possível encontrar como agenda, carteira ou dados de recebíveis.

A partir de 2019, o Banco Central do Brasil trouxe uma modificação importante: a Resolução nº 4.734. Ela aponta novas condições e procedimentos para operações com recebíveis, não se limitando apenas à negociação de antecipação dos valores.

Na prática, as novas diretrizes estabeleceram uma espécie de registro público. Nele, todos os dados referentes aos valores a receber de uma empresa — como data da compra, valor, modalidade de pagamento e data de liquidação — podem ser consultados mediante consentimento. Em 2021, o registro da agenda de recebíveis junto a uma entidade registradora tornou-se obrigatório.

O objetivo principal desse movimento foi fomentar o crédito com maior acesso à informação para análises mais precisas. Já em 2022, o Conselho Monetário Nacional e o Banco Central aprovaram novas regras regulamentando os limites das transações envolvendo recebíveis de cartão de crédito e débito. A partir delas, abriram-se oportunidades para que as empresas pudessem ampliar suas opções de negócios, tanto na avaliação de clientes quanto para ofertas de antecipação.

Além do cartão de crédito: os diferentes tipos de ativos que compõem os recebíveis

Quando perguntamos o que são recebíveis, a resposta imediata costuma remeter às máquinas de cartão. No entanto, o conceito de ativos recebíveis é muito mais amplo e estratégico. Eles representam qualquer direito de crédito a ser liquidado em uma data futura, funcionando como sinais valiosos do comportamento financeiro e da previsibilidade de caixa de um negócio.

Além do fluxo de cartões de crédito e débito, o ecossistema de recebíveis abrange:

●       Duplicatas mercantis: títulos que comprovam a venda de mercadorias ou prestação de serviços a prazo;

●       Cheques pré-datados: embora menos comuns no ambiente digital, ainda representam promessas de pagamento futuro em diversos setores;

●       Contratos de prestação de serviços: valores devidos por serviços já executados, mas com vencimento posterior.

A compreensão profunda desses ativos permite que as empresas transformem papéis e registros digitais em liquidez imediata. A seguir, preparamos uma estrutura comparativa para ajudar na sua gestão:

Como começar a usar essa agenda de recebíveis?

Toda companhia interessada na modalidade tem a agenda de recebíveis gerenciada por entidades registradoras autorizadas pelo Banco Central do Brasil. Essas instituições são responsáveis por consolidar as informações de pagamentos e de contratos negociados com eles. Vale reforçar um ponto crucial: para todas as partes envolvidas, antes de qualquer acesso, é necessário consentimento.

Somente depois da permissão do cliente, uma empresa concessora de crédito pode ter acesso àquela agenda de recebíveis. Esse consentimento pode ser concedido diretamente à entidade registradora ou para uma intermediária.

O papel das entidades registradoras na segurança do ecossistema financeiro

No moderno mercado de crédito brasileiro, as entidades registradoras desempenham um papel vital. Elas funcionam como um verdadeiro "cartório digital" altamente tecnológico, centralizando as informações de ativos financeiros para evitar problemas graves, como a duplicidade de garantias. Esse sistema assegura que um mesmo recebível não seja utilizado como base de garantia para dois empréstimos diferentes simultaneamente.

Essa infraestrutura é sustentada por normas rigorosas, que garantem um fluxo de dados transparente, auditável e seguro. Essas registradoras são fontes de dados estruturados que, quando processados por uma inteligência analítica, transformam-se em recomendações de negócio poderosas.

Benefícios em compartilhar a carteira de Recebíveis

A disponibilização desses dados traz benefícios para além da antecipação de recebíveis como a conhecemos tradicionalmente. O acesso a essas informações possibilita análises de crédito mais justas e o uso estratégico desses ativos como garantia. As pequenas e médias empresas são as grandes beneficiadas, já que podem utilizar sua agenda como alavanca para obter recursos, fomentando novos negócios e buscando minimizar riscos financeiros. Existem pontos positivos para todos os agentes:

Estratégias para a antecipação de recebíveis e a otimização do fluxo de caixa

A antecipação de recebíveis é um dos mecanismos mais poderosos para a manutenção da liquidez imediata. No entanto, em uma gestão moderna, essa prática não deve ser vista apenas como um recurso de emergência para "apagar incêndios" financeiros. Pelo contrário, ela funciona como uma ferramenta estratégica de gestão para otimizar o capital de giro sem a necessidade de recorrer a empréstimos tradicionais, que costumam ser mais onerosos e burocráticos.

Ao converter vendas a prazo em dinheiro no caixa hoje, sua empresa ganha fôlego para negociar melhores condições com fornecedores à vista ou investir em oportunidades sazonais de crescimento. É recomendável o uso criterioso de dados para decidir o momento exato de realizar essa operação.

Antecipar com base em dados significa entender o custo de oportunidade. Se a taxa de desconto da antecipação for menor do que o rendimento que esse capital trará para a operação, a estratégia é válida. O foco deve ser sempre a manutenção da saúde financeira, utilizando os ativos que sua empresa já possui para gerar valor, em vez de criar novas dívidas de longo prazo que possam comprometer o futuro do negócio.

O que pode mudar no cenário brasileiro com os recebíveis?

No Brasil, cerca de 90% das empresas são classificadas como pequenas e médias (PMEs). No entanto, um estudo da Serasa Experian aponta que 48% delas enfrentam dificuldades para conseguir crédito de qualidade. Juros elevados e inflação são fatores que diminuem a previsibilidade, o que aumenta o risco para os credores.

Para PMEs, os custos das mercadorias vendidas representam quase todo o seu faturamento. Isso significa que grande parte do capital fica retida na recompra de matéria-prima, dificultando o acesso a maiores limites. O que muda com os recebíveis é que eles passam a servir como garantia real, oferecendo ao credor mais transparência e, para as tomadoras, a chance real de conseguir mais crédito.

Inovação e tecnologia na concessão de crédito com foco em recebíveis

A evolução do mercado financeiro permitiu que a tecnologia rompesse as barreiras tradicionais da bancarização. Hoje, grandes empresas como marketplaces, varejistas e distribuidores podem atuar como protagonistas na oferta de recursos para seus próprios ecossistemas. Isso é possível por meio da infraestrutura de Credit as a Service (CaaS).

Ao adotar essa inovação, sua empresa não precisa se tornar um banco para "emprestar" dinheiro. Na Serasa Experian, por meio da tecnologia da nossa plataforma, fornecemos a infraestrutura tecnológica e os processos regulatórios necessários para que você crie esteiras de crédito completas, tudo de forma simples, ágil e segura.

Essa abordagem permite utilizar os recebíveis dos seus parceiros e clientes como base para a concessão, ajudando a minimizar riscos desde a fase de aquisição até a liquidação final. É o uso da inteligência de dados para descentralizar o crédito e gerar valor direto na ponta da cadeia produtiva.

A ascensão de novos modelos: Crédito Fumaça e BNPL

Dentro das diferentes inovações, surgem produtos que estão revolucionando o varejo e a indústria. Um deles é o Crédito Fumaça, uma modalidade de antecipação baseada na previsão de vendas futuras, ou seja, em vendas que ainda não aconteceram. É uma solução ideal para empresas com faturamento recorrente e histórico sólido que precisam de capital para expandir antes mesmo da venda acontecer.

Outro modelo em franca ascensão é o BNPL (Buy Now, Pay Later), que representa a evolução digital do antigo crediário. Com ele, o cliente pode parcelar suas compras diretamente no checkout do e-commerce, sem a necessidade de um cartão de crédito físico. Ou sem usar o limite de quem já tem um cartão. Para as empresas, isso significa aumentar a conversão de vendas; para o ecossistema, é a inclusão financeira movida por tecnologia.

A jornada de crédito inteligente: da aquisição ao pós-venda

Para que a utilização de recebíveis seja eficiente, ela deve estar integrada a uma esteira de crédito fluida e baseada em dados. É possível definir essa jornada em etapas claras, onde cada fase é enriquecida pela nossa inteligência analítica:

1. Aquisição: envolve o onboarding do tomador e processos rigorosos de antifraude para assegurar a identidade de quem solicita o recurso;
2. Concessão de crédito: onde ocorre a análise profunda, formalização e bancarização da operação. Aqui, os recebíveis entram como a garantia que viabiliza melhores taxas;
3. Pós-venda: focada no recebimento e, se necessário, na cobrança humanizada e eficiente.

Ao utilizar dados de recebíveis em cada uma dessas fases, as recomendações tornam-se mais precisas, permitindo que sua empresa ofereça o recurso certo, para o cliente certo, no momento ideal. Nosso objetivo é sempre promover a saúde financeira do ecossistema, reduzindo a inadimplência e potencializando o crescimento sustentável.

Como a infraestrutura de Credit as a Service da Serasa Experian potencializa seus negócios

Ao longo deste artigo, entendemos como os recebíveis são o combustível para um mercado financeiro mais dinâmico. Mas como transformar essa teoria em uma operação lucrativa? A resposta está na infraestrutura de Credit as a Service da Serasa Experian.

Nossa plataforma permite que empresas de qualquer segmento — não apenas do setor financeiro — criem esteiras de crédito ágeis e personalizadas. Nós cuidamos da complexidade tecnológica, regulatória e analítica, enquanto você foca no relacionamento com seu cliente e na expansão do seu faturamento. Grandes players do mercado já utilizam essa inteligência para resolver as dores de seus parceiros com insights profundos e nada genéricos.

Recebíveis com a Serasa Experian: a melhor forma de expandir negócios com segurança

Em parceria com a Serasa Experian, você pode expandir o crédito PJ usando os dados de recebíveis, aprovar mais clientes com taxas mais adequadas ao seu perfil, ampliar negócios e minimizar riscos. Conheça nossa solução de recebíveis e garanta o melhor para a sua empresa. Até a próxima!