O agronegócio brasileiro vive um paradoxo: safras recordes convivem com taxas em crescimento de inadimplência e recuperações judiciais. Por um lado, os campos mostram vigor: a Conab projeta uma safra histórica de 350,2 milhões de toneladas para o ciclo 2025/2026. Por outro, os escritórios de crédito e tribunais revelam uma realidade de "estresse financeiro". O crédito, que antes impulsionava a expansão, tornou-se mais caro, seletivo e escasso.
Esse cenário gerou o que especialistas chamam de "paradoxo do agro": nunca produzimos tanto, mas nunca o produtor esteve tão pressionado financeiramente.
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O Raio-X da inadimplência: onde o risco está concentrado?
Os estudos mais recentes da Serasa Experian oferecem uma visão granular de como esse endividamento se comportou no terceiro trimestre de 2025. Segundo o levantamento, 8,3% da população rural estava inadimplente no período, com atrasos acima de 180 dias — uma alta de 0,9 ponto percentual em relação ao mesmo trimestre de 2024.
No entanto, a análise detalhada revela comportamentos específicos por perfil e região:
- Segmentação por porte: os produtores "sem informação de registro rural" (possíveis arrendatários) lideram a inadimplência com 10,8%. Em seguida, aparecem os grandes proprietários (9,6%), médios (8,1%) e pequenos (7,8%).
- A questão geracional: produtores de 80 anos ou mais são os menos inadimplentes. O maior gargalo está na faixa dos 30 a 39 anos, com 12,7% de taxa, refletindo uma geração que enfrentou o aumento da Selic (que saltou de 2% para 15% em quatro anos) em meio a ciclos de expansão.
- Geografia e resiliência: enquanto a região Norte Agro (estados AC, AM, PA, RR, AP e noroeste do Maranhão) registra 13% de inadimplência, o Sul apresenta apenas 5,5%. Segundo Marcelo Pimenta, head de agro da Serasa Experian, essa performance gaúcha, mesmo após enchentes, deve-se à forte estrutura de cooperativas e ao uso intenso de seguros agrícolas.
O fenômeno das recuperações judiciais: um salto de 147%
Um dos indicadores mais preocupantes é o aumento dos pedidos de Recuperação Judicial (RJ). No terceiro trimestre de 2025, foram registradas 628 requisições, contra 254 no mesmo período de 2024.
- Pessoas Físicas e Jurídicas: produtores PF somaram 255 solicitações, com destaque para arrendatários e grupos familiares. Já as Pessoas Jurídicas acumularam 242 pedidos, liderados pelo cultivo de soja (156) e criação de bovinos (45).
- Empresas do setor: companhias ligadas à cadeia (comércio atacadista e indústrias de processamento) registraram 131 requisições.
- Geografia da crise: o Mato Grosso registrou a maior busca pelo recurso no período, seguido por Goiás e Paraná.
"No cenário atual, o monitoramento contínuo da carteira deixa de ser apenas uma etapa de revisão e passa a ser o coração da estratégia de mitigação e antecipação de riscos. Utilizar ferramentas preditivas permite que o credor identifique sinais de deterioração na capacidade de pagamento do produtor muito antes de virar um atraso, transformando o risco em uma oportunidade de renegociação assistida e preservando a saúde de toda a cadeia produtiva."Dyego Santos, Gerente Executivo de Soluções Agro - Serasa Experian.
A inteligência de uma Datatech como saída para a liquidez
Neste cenário de "liquidez seca", a governança de risco baseada em dados é uma necessidade de sobrevivência. A Serasa Experian utiliza capacidades analíticas e preditivas como o Agro Score para transformar essa incerteza em previsibilidade. Ao contrário de análises de crédito tradicionais, os modelos preditivos desenvolvidos por nossos especialistas avaliam:
- Capacidade de produção e rentabilidade histórica: cruzamento de produtividade real por hectare.
- Elasticidade climática: resiliência do produtor a eventos extremos como secas ou enchentes.
- Monitoramento via satélite: acompanhamento da safra em tempo real para identificar quebras antes que elas se tornem inadimplência.
O valor da antecipação do risco
Estudos mostram que é possível identificar sinais de deterioração financeira até três anos antes de um pedido de RJ. O Agro Score médio dos produtores que não entraram em recuperação mantém-se consideravelmente superior, provando que a inteligência analítica oferece a transparência necessária para investidores e credores e possibilitam estratégias de redução de riscos.
Produzir e gerir na mesma medida
O agronegócio continuará sendo o motor da economia, mas o ciclo de "crescimento a qualquer custo" deu lugar ao da "eficiência e governança". Para manter a competitividade, o setor precisa elevar sua gestão financeira ao patamar de sua excelência produtiva.
A transparência, o uso do cadastro positivo e o monitoramento são os pilares que garantirão que o crédito continue fluindo para quem produz com responsabilidade.
Mantenha sua gestão atualizada com dados oficiais e análises de especialistas.
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