No mercado corporativo, fluxo de caixa e acesso a investimentos e empréstimos impactam diretamente o crescimento sustentável de grandes empresas. Entre as estratégias para otimizar esses dois pontos, o crédito de fumaça surge como uma alternativa eficiente para ampliar o limite disponível, reduzir riscos e facilitar operações financeiras.
Com base na trava de recebíveis, o modelo cria uma estrutura que protege tanto quem concede crédito quanto quem o recebe, equilibrando segurança, liquidez e previsibilidade. Vamos detalhar como funciona essa operação, explicar a diferença entre Crédito Fumaça e antecipação de recebíveis e mostrar de que forma a Serasa Experian apoia empresas a partir de soluções especializadas em Credit as a Service. Boa leitura!
Neste conteúdo você vai ler (Clique no conteúdo para seguir)
- O que é a trava de recebíveis?
- Como funciona a trava de recebíveis?
- Quais são as vantagens da linha de crédito fumaça?
- Qual é a diferença entre crédito fumaça e antecipação de recebíveis?
- Como conceder mais crédito aos meus clientes por meio do crédito fumaça?
- Credit as a Service — CaaS: conte com as soluções da Serasa Experian
O que é a trava de recebíveis?
A trava de recebíveis funciona como uma garantia para operações de crédito, vendas parceladas, acordos entre fornecedores e varejistas ou, até mesmo, na redução de inadimplência. Na prática, isso significa que todos os valores a receber gerados pela empresa, como vendas no cartão de crédito, boletos ou duplicatas, ficam vinculados a uma instituição financeira específica ou credor com uma operação de Credi as a Service (CaaS).
Essa centralização garante ao credor maior segurança no recebimento dos valores, além de facilitar a conciliação de dados e o controle do fluxo de caixa. Para a empresa que busca crédito, a trava oferece condições mais competitivas, prazos mais longos e taxas menores, pois representa um risco reduzido para quem concede o financiamento.
Essa estrutura cria uma base sólida para decisões estratégicas e expansão de mercado.
Como funciona a trava de recebíveis?
No processo, a empresa que busca crédito registra seus recebíveis em uma entidade autorizada pelo Banco Central. Em seguida, esses valores ficam “travados”, ou seja, vinculados a uma instituição financeira ou empresa com operação CaaS que passa a ter prioridade no recebimento desses recursos até que o crédito concedido seja quitado.
Essa operação faz parte de um fluxo mais amplo que começa na análise de crédito, passa pela aprovação e liberação do valor e segue até o monitoramento pós-venda, garantindo que o pagamento dos recebíveis ocorra como previsto.
O modelo traz benefícios para as duas pontas: quem toma o crédito consegue acesso mais rápido e em condições melhores, e quem concede passa a contar com uma garantia sólida, reduzindo o risco de inadimplência. A segurança é reforçada pelo uso de plataformas digitais de registro, que validam se o recebível está disponível ou já foi negociado com outra empresa, monitoram em tempo real as movimentações financeiras, ajudando empresas a manterem o controle sobre contratos e compromissos.
Antes de avançar, recomendamos assistir a este vídeo que explica de forma objetiva a melhor maneira de usar os recebíveis como garantia para ampliar o acesso a crédito. No vídeo, é possível entender na prática como esse processo contribui para empresas de diferentes portes estruturarem linhas de crédito mais seguras e menos burocráticas, usando os recebíveis como ativo estratégico.
Quais são as vantagens da linha de crédito fumaça?
Uma das diferenças desse tipo de crédito é que ele vai além das vendas já realizadas e registradas. Como o nome sugere, também são considerados pagamentos que ainda vão acontecer por serviços que ainda serão prestados — como, por exemplo, em casos de contratos recorrentes com clientes ou repasses de pagamentos.
Isso torna a análise mais flexível, dinâmica e profunda, pois leva em consideração o histórico financeiro da empresa e a capacidade futura da empresa de gerar receita.
Outro ponto relevante são as taxas mais competitivas em comparação a produtos como empréstimos pessoais, já que o risco para o credor diminui com a existência da trava de recebíveis. Para grandes empresas, essa abordagem se traduz em mais liquidez, com impacto direto no planejamento financeiro e na capacidade de investir em novos projetos, inovação ou expansão.
O crédito fumaça ainda contribui para melhorar a relação entre tomador e credor, criando um ciclo positivo: mais segurança leva a mais crédito, que por sua vez fortalece as finanças da empresa, reduz o risco percebido e melhora as condições nas negociações futuras.
Qual é a diferença entre crédito fumaça e antecipação de recebíveis?
Embora ambos utilizem os recebíveis como base, a lógica de funcionamento é diferente. Na antecipação de recebíveis, a empresa cede o valor correspondente a receber para outra empresa, como duplicatas e parcelas futuras de vendas no cartão de crédito, e recebe o dinheiro de imediato, com descontos aplicados por quem passa a ter o direito sobre os recebíveis, seja instituição financeira tradicional ou empresas com operações de Credit as a Service.
Já o crédito fumaça funciona como uma linha de crédito que considera os recebíveis já registrados e com os pagamentos que ainda serão realizados por serviços futuros ou contratos recorrentes. Nesse modelo, os recursos não são exatamente antecipados, mas sim usados como garantia para a empresa obter crédito adicional, normalmente sem precisar vender os recebíveis.
Isso gera impacto positivo no fluxo de caixa, pois o tomador não precisa abdicar do valor que vai receber futuramente, mantendo sua operação saudável e planejando novos investimentos sem comprometer o capital próprio. Para o credor, a trava de recebíveis oferece mais segurança, pois reduz a exposição ao risco de inadimplência.
Como conceder mais crédito aos meus clientes por meio do crédito fumaça?
Para empresas que atuam nos setores de marketplaces, empresas de benefícios, prestador de serviços e indústria, planos de saúde, plataforma de pagamentos e repasses, incluir o crédito fumaça no processo de concessão pode trazer mais flexibilidade para os parceiros comerciais e uma nova fonte de renda para o negócio. Com base nos recebíveis registrados e travados, fica mais fácil projetar a expectativa de entrada desses valores no futuro.
Isso permite análises mais detalhadas sobre a capacidade de pagamento dos clientes, ajudando a definir taxas de crédito, liberar limites maiores, aprovar operações de valor mais alto ou até negociar prazos mais ajustados à realidade de cada parceiro.
Essa análise se conecta às etapas de aquisição, concessão e pós-venda. Na aquisição, a empresa mapeia o perfil do cliente; na concessão, avalia o volume de recebíveis e define as condições; e no pós-venda, monitora os pagamentos para ajustar limites e identificar oportunidades ou riscos.
A relação entre tomador e credor fica mais transparente e previsível, fortalecendo o ecossistema como um todo. Além disso, contar com plataformas modernas de gestão de risco ajuda grandes empresas a controlar milhares de contratos, integrando dados financeiros e históricos de pagamento para decisões mais precisas.
Credit as a Service — CaaS: conte com as soluções da Serasa Experian
Nós, da Serasa Experian, oferecemos soluções completas para empresas de todos os segmentos e portes que buscam estruturar ou expandir operações de crédito usando o modelo de trava de recebíveis. Com tecnologias proprietárias e análise de dados em tempo real, apoiamos a criação de esteiras e produtos de crédito personalizados. Esse processo envolve etapas como compreender o perfil dos clientes, definir limites mais adequados e diminuir o risco de inadimplência, tudo alinhado à estratégia de cada negócio.
A MOVA, nossa plataforma Credit as a Service, permite acompanhar contratos ativos, monitorar a situação dos recebíveis e ajustar políticas de crédito de forma rápida e precisa. Tudo isso apoiado por uma base de dados ampla, que combina informações cadastrais, histórico financeiro e comportamental.
Para quem busca implementar ou aprimorar a operação de crédito fumaça, contar com dados atualizados e ferramentas inteligentes faz toda a diferença. Nós oferecemos infraestrutura tecnológica, regulatória e financeira para empresas de diferentes segmentos desenvolverem produtos de crédito proprietários, da análise inicial até o acompanhamento pós-venda em uma plataforma 100% digital. Com isso, a operação de crédito ganha mais segurança, agilidade e precisão para liberar crédito, fidelizar clientes e sustentar o crescimento do negócio.
Quer saber mais? Conheça a página dedicada à nossa solução de crédito com garantia de recebíveis e entenda como levar mais liquidez, segurança e agilidade à sua empresa.
